期权交易策略及案例-（一）Delta头寸及对冲的概念 - 集思录 期权交易策略及案例-（一）Delta头寸及对冲的概念 - 期权波动率交易策略大多是Delta中性的，这涉及到对冲操作。本文主要目的是引入一些后面介绍具体策略案例时要用到的概念和术语，这些术语有些并非标准的期权术语。 所谓交易中性策略，通常是指delta中性。 一种50ETF期权的波动率对冲交易策略-期货频道-金融界 摘要：本文主要讨论了卖出50etf认购期权同时买入50etf现货进行对冲的波动率套利策略。首先，讨论了在50etf期权上波动率套利的可行性；进而，指出了波动率套利的一系列原则；随后，设计了50etf期权上波动率套利的基本算法；最后，利用实验的方式验证了策略的有效性，并提出了50etf期权波动率 如何简单粗暴的交易期权波动率？_盈利 - Sohu 策略的收益曲线波动较大，最大回撤在2015年8月7日，这段时间波动率变化巨大。 再从图3可以看出，盈利和亏损相对比较分散，但是总体来说单笔盈利额会更高，而且存在多笔极端盈利交易,在直观了解上也符 … 期权波动率交易策略 - 360doc
剩余期限分红率 无风险利率 波动率 标的价格 期权价格 表1：50ETF收盘价(仿真交易）执行价格 当月 下月 下季 1.300.0000 0.3885 0.0000 0.0000 1.35 0.0000 0.3516 0.3577 0.0000 1.40 0.2948 0.2974 0.3100 0.0000 1.45 0.2564 0.2386 0.2703 0.3164 1.50 0.1856 0.2109 0.2244 0.2809 1.55 0.1470 0.1639 0.1792 0.2327 1.60 0.0940 0.1335 0.1373 0.1964 1.65 0.0573 0.0869 0 遵循着上面两条思路，根据隐含波动率与历史波动率的联系，相信可以开发出一些有价值的 交易策略。 3. 波动率对标的涨跌反应的"不对称" 前面讲到，波动率交易就是交易员不愿意对标的方向性进行判断，而仅仅选波动率 来作为交易对象。
隐含波动率相对历史波动率长期存在一定程度的风险溢价是波动率相对价值交易的基础。由于隐含波动率溢价是期末数据，我们在隐含与历史波动率套利策略中更多关注隐含与历史波动率价差（50etf期权平值合约隐含波动率与ih主力合约20日历史波动率之差 期权波动率模型及交易策略分析 - JamesFan - 博客园 如果突破信号没有伴随着波动率的变化，或这个变化很微小，那么突破有可能只是一种假象。因此，研究资产隐含波动率模型会得到更多来自市场角度的资产信息。 d 基于波动率的期权策略 1.利用历史波动率和隐含波动率的差异来做交易
手把手教你玩期权5.隐含波动率IV与恐慌指数VIX - 老虎证券 在探讨各种期权策略之前，必须要理解什么是隐含波动率，什么是恐慌指数。 这是进行期权策略研究最基础的第一步。 一、波动率 股票的波动率是影响其期权价值的重要因素之一。在其他参数不变的情况下，标的证券价格波动越大，期权的价值也越大。常见的波动率表述有两种：历史波动率和隐含 ETF 期权隐含波动率差套利策略 - edu.sse.com.cn
隐含波动率是在50etf期权价格中引伸过来的名词解释，由期权定价基础理论推测，有5个要素会影50etf响期权价格，各自为标的资产价格、到期时间、波动率、无风险利率和执行价格。当中，波动率是唯一1个不能观测的量，而期权价格能够从实际买卖交易中取得，那么